当前位置: 首页 / 盒子资讯 / 曝光台

血淋淋的历史告诉我们, P2N模式将会离我们越来越远

发布时间:2016-06-21
来源:来源:加息盒子
阅读:631

  2014年红极一时的P2N模式盛开在互联网金融行业,为什么这么说,大抵是因为这种模式给p2p平台带来了极大的“益处”。

  为了提高投资者对平台的信心,而平台刚好需要为投资人项目进行担保,于是,担保公司尤其是国有担保公司成了各大平台梦寐以求的合作对象。一方面担保公司拥有国家认可的担保资质,可大大提高平台本身的信用及信誉,即增信。另一方面由担保公司为平台兜底,增强了平台抗风险能力。这2方面优势无疑会给各大平台吸引众多投资人。

  这种模式可以简单地理解为:投资人—平台—担保公司—借款人的利益链

  在这种模式下有些企业做的风生水起,可是,事情总有其两性,事物总是自相矛盾的。

  一路高歌的同时这种模式逐渐也显示了很多的不足。

  2015年4月份河北融投将积木盒子5.25亿“在贷余额”拖下水瞬间把积木盒子推上了风口浪尖。当时的积木盒子绝对没有想到作为中国互联网金融里排名靠前的平台本想与担保公司友好的合作,却半路杀出个程咬金,愣是把积木盒子放到了风口。想到估计要哭晕过去了。

  2015年7月金宝会与正和担保的“纠葛”

  在金宝会和正和担保合作的项目中,正合担保提供风险代偿,由于金宝会顶着国资系P2P的“金字招牌”,一直被投资者视为比较安全的投资平台。正是这合作的项目出现了问题,一方是借款企业没钱还债,一方是担保公司缺钱代偿。此次事件让金宝会也爆雷。

  联系起这段时间的易久金融与大型国有担保公司的合作频现逾期事件。据相关报道指出,与易久金融合作的国有担保公司明明已经资金断裂,但仍然在易久金融发布虚拟项目,以旧还新“运行”而作为与担保公司合作的易久金融平台的信息中介平台的风控部门并没有尽到应有的审核监督职责,对投资人太不负责了。

  为什么P2N模式频出问题,我们可以从P2P平台与担保公司合作的两种模式看起,一种是平台有项目,尽调完成后,出于增信和分散风险考量,上线之前拉担保公司做担保。

  另一种是担保公司推荐项目,交给平台。有的平台出于对担保公司的信任,不进行尽调,见到保函就将项目上线,直接融资。这对投资人是极不负责的行为。而只有一些风控体系完善、风格谨慎的平台,按照平台自身的风控体系要求,对项目进行尽调筛选,达到标准再上线。

  事实上,担保公司是属于高风险行业的。从以上几家平台的问题,我们就可以看出,担保公司本身也存在坏账甚至亏损停业倒闭的。

  一些列的P2N模式出问题,p2n还能呆多久。个人认为这种模式会越来越少。

  这种合作的平台存在三大问题

  其一,平台将担保公司提供的债权卖给投资人,由担保公司进行兜底,一旦担保公司失去兜底能力,自顾不暇,平台就会惹火烧身

  其二,平台赚取利差是少量的,这个利差并不是稳定性收益而是风险性收益,如果担保公司失去兜底能力,这个风险性收益没有能力垫付。

  其三,担保公司赚取了担保费的同时还赚取了高额利差,于企业而言,融资成本不仅未降低反而会提高,在经济增速减缓大背景下,借款企业是否有能力还款也是个问题,这也将加剧待收风险。

  当然个人也认为,与其找大担保公司合作不如做好风控工作,或者寻找优质资产,提升自身的平台盈利能力。


分享:
分享 微博


相关推荐
Related Suggestion
往期热点
Previous Articles
公众号二维码
加息盒子微信公众号
扫码关注公众号
给你想要与安全